विदेशी मुद्रा जोखिम - उलट - डेटा- ब्रह्मांड

रिस्क रिवर्सल जोखिम जोखिम क्या होता है कमोडिटी ट्रेडिंग में जोखिम का जोखिम, एक हेज स्ट्रैटेजी है जिसमें कॉल बेचने और एक पुट विकल्प खरीदने के लिए शामिल है। यह रणनीति प्रतिकूल, निम्नतर मूल्य आंदोलनों के मुकाबले रक्षा करती है, लेकिन उन लाभों को सीमित करती है जो अनुकूल दर पर चढ़ाव से की जा सकती हैं। विदेशी मुद्रा (एफएक्स) व्यापार में, जोखिम में बदलाव उतार-चढ़ाव में अंतर है या डेल्टा, समान कॉल और पॉट ऑप्शंस के बीच, जो व्यापारिक निर्णय लेने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली बाज़ार की जानकारी देता है। खतरे का रिवर्सल डाउन करना जोखिम का उलट होना एक सुरक्षात्मक कॉलर के रूप में भी जाना जाता है। कम जोखिम के उलट, इस रणनीति में अंतर्निहित साधनों के मुकाबले लाभ और हानि का अनुकरण करने के लिए लघु कॉल और लंबे समय तक रखे विकल्प शामिल हैं, इसलिए, एक कम जोखिम उलटाव को सिंथेटिक संक्षिप्त रूप में संदर्भित किया जा सकता है। इसके विपरीत एक लंबे समय तक जोखिम में बदलाव के लिए सच है। कम जोखिम के उलट, कॉल विकल्प लिखे जाने के बाद से निवेशक को निर्दिष्ट स्ट्राइक प्राइस पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेचने के लिए बाध्य है। एक छोटी जोखिम उलटा रणनीति आमतौर पर एक कॉल ऑप्शन की बिक्री करना शामिल होती है जिसमें लंबी पुट विकल्प की तुलना में उच्च स्ट्राइक मूल्य होता है। इसके अलावा, व्यापार आमतौर पर एक क्रेडिट के लिए लागू किया जाता है रिस्क रिवर्सल मैकेनिक्स यदि एक निवेशक कम से कम एक अंतर्निहित साधन है, तो निवेशक कॉल विकल्प खरीदने और अंतर्निहित साधनों पर एक पुट विकल्प लिखकर एक लंबे समय तक जोखिम में बदलाव की स्थिति को लागू करता है। इसके विपरीत, यदि एक निवेशक लंबे समय से एक अंतर्निहित साधन होता है, तो निवेशक एक कॉल लिखकर और अंडरलाइंस इंस्ट्रूमेंट पर एक पुट ऑप्शन क्रय करके स्थिति को हेज करने के लिए एक जोखिम उलट देता है। कमोडिटीज रिस्क रिवर्सल उदाहरण उदाहरण के लिए, निर्माता एबीसी ने एक 11 जून पुट ऑप्शन खरीदा और 13.50 जून कॉल ऑप्शन पर भी पैसा लगाया और कॉल प्रीमियम भी समान हैं। इस परिदृश्य के तहत, निर्माता को 11 से नीचे जून में किसी भी मूल्य की कीमतों के खिलाफ संरक्षित किया जाता है लेकिन ऊपर की कीमत आंदोलनों के लाभ की अधिकतम सीमा 13.50 तक पहुंच जाती है। विदेशी मुद्रा विकल्प जोखिम रिवर्सल उदाहरण जोखिम रिवर्सल का मतलब उस तरीके से होता है जिसमें समान आउट-ऑफ-द-मनी कॉल और विकल्प डालते हैं, आमतौर पर एफएक्स विकल्प, डीलरों द्वारा उद्धृत किए जाते हैं। इन विकल्पों की कीमतों के उद्धरण के बजाय, डीलरों ने उनकी अस्थिरता का हवाला दिया एक विकल्प अनुबंध के लिए अधिक से अधिक मांग इसकी अस्थिरता और इसकी कीमत अधिक होगी एक सकारात्मक जोखिम उलट का मतलब है कि कॉल की अस्थिरता इसी प्रकार की ढलानों की उतार-चढ़ाव से अधिक है, जिसका मतलब है कि अधिक बाजार प्रतिभागियों को एक बूंद की तुलना में मुद्रा में वृद्धि पर दांव लगाना पड़ता है, और इसके विपरीत अगर जोखिम उलटा नकारात्मक है इस प्रकार एफएक्स बाजार में पदों की गेज करने और जोखिम को बदलने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। विदेशी मुद्रा रणनीति कॉर्नर: एफएक्स विकल्प जोखिम रिवर्सल्स ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी विकल्प मार्केट रिस्क विक्रय को वित्तीय बाजार की भावना का एक गेज कहा जाता है, और यह आलेख प्रमुख मुद्रा जोड़े को व्यापार करने के लिए एफएक्स विकल्प जोखिम उल्लप के उपयोग में दो प्रमुख रणनीतियों पर प्रकाश डालता है। स्वचालित ट्रेडिंग सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके हम इस तरह के सिस्टम के काल्पनिक प्रदर्शन को देख सकते हैं और प्रमुख मुद्रा जोड़े के बारे में पूर्वानुमानित पूर्वानुमान बना सकते हैं। एफएक्स ऑप्शंस रिस्क रिवर्सल: वे क्या हैं और हम उनका उपयोग कैसे कर सकते हैं हमारे अंतिम विदेशी मुद्रा रणनीति कॉर्नर लेख में हमने मूल्य निर्धारण एफएक्स विकल्पों में अस्थिरता की अपेक्षाओं के महत्व और बाजार परिस्थितियों को देखकर इसका इस्तेमाल करने के बारे में चर्चा की। एफएक्स ऑप्शंस जोखिम जोखिम में एक कदम आगे बढ़ते हैं और बाजार की स्थिति की भविष्यवाणी न करने का इस्तेमाल करते हैं, लेकिन एक विशिष्ट मुद्रा जोड़ी पर भावनाओं की गेज के रूप में यह देखते हुए कि निहित अस्थिरता एक विकल्परोस्कोप मूल्य के सबसे महत्वपूर्ण निर्धारकों में से एक है, हम इसे विशिष्ट विकल्प के लिए बाजार की मांग के लिए प्रॉक्सी के रूप में उपयोग करते हैं। इस प्रकार अगर हम विकल्पों की एक श्रृंखला में अस्थिरता के स्तर की तुलना करते हैं, तो हम एक विशिष्ट मुद्रा जोड़ी के लिए दिशा पर व्यापारी भावना के लिए एक अर्थ प्राप्त कर सकते हैं। जोखिम के उलट पैसे से बाहर की गई कॉलों के मुकाबले भुगतान की गई उतार-चढ़ाव की तुलना में पैसा जमा करता है धन से आक्रामक रूप से बाहर (ओटीएम) विकल्प को अक्सर सट्टा लगाया जाता है कि मुद्रा स्ट्राइक मूल्य की दिशा में तेजी से बढ़ेगी। ओडीएम कॉल्स और डालर के लिए मांगमदश के लिए प्लॉट वाल्टिलिटीमैडशोर प्रॉक्सी के नीचे लिंडू व्होलटिलिटी स्मेलेरक्लो चार्ट। उतार-चढ़ाव मुस्कुराते हुए सबसे अधिक बार यह दिखाते हैं कि व्यापारियों को उच्च निहित अस्थिरता की कीमतों का भुगतान करने के लिए तैयार हैं क्योंकि स्ट्राइक प्राइस पैसे से आक्रामक रूप से बढ़ता है। हम बाद में वक्र के रिश्तेदार आकार में दिलचस्पी रखते हैं, ऊपर दिए गए चार्ट में दिखाया गया है कि विकल्प व्यापारियों ने ओटीएम EURUSD के लिए एक महत्वपूर्ण अस्थिरता प्रीमियम का भुगतान किया है जो समकक्ष कॉल बनाम बनाता है। हम तुलनात्मक रूप से ओटीएम की तुलना कर सकते हैं और एक ही नंबर से कॉल कर सकते हैं: जोखिम उत्क्रमण ओटीएम कॉल पर जोखिम उल्लिखित अस्थिरता ओटीएम कॉल इण्दाकृत अस्थिरता ओटीएम पर रखे हुए अस्थिरता को हमारे एफएक्स विकल्प साप्ताहिक पूर्वानुमान में मूल्य की भविष्यवाणी करने के लिए जोखिम में बदलाव का प्रयोग करते हैं, हम प्रमुख मुद्रा जोड़े के लिए रुझानों को देखने और रुझानों में बदलाव के लिए जोखिम उलट का उपयोग करते हैं। फिर भी हमने पाया है कि सेट रणनीतियों के निर्माण में पूर्ण जोखिम रिवर्सल नंबर का इस्तेमाल करना थोड़ा और मुश्किल है, क्योंकि मुद्रा जोड़े में अलग-अलग गतिशीलता रणनीति के नियमों के मानकीकरण की जटिलताएं जुटाती है। जैसे, हम जोखिम उलट संख्या को रोलिंग 90-दिवसीय प्रतिशत्य में फैलाना यह हमें बताता है कि पिछले 9 0 ट्रेडिंग दिनों के संबंध में ट्रस्टर्स स्ट्रक्चर भावना कितनी तेजी या मंदीदार है। 90 ट्रेडिंग दिवस क्यों EURUSD का एक अध्ययन यह खोजता है कि 2009 और 2010 के अधिकांश के लिए उल्लेखनीय सबसे ऊपर और तलवों को चुनने में ऐसी समय अवधि विशेष रूप से सफल थी। नीचे दी गई चार्ट में दिखाया गया है कि EURUSD 90-दिन के एफएक्स विकल्प जोखिम उत्क्रमण के क्रमशः 100 और 0 प्रतिशत प्रभावित होते हैं। इस प्रकार हम इस अवधारणा को दो अलग-अलग रणनीतियों में काम करेंगे, जो कि ऐतिहासिक मुद्रा में अलग-अलग मुद्रा जोड़े में सफलता का उचित सौदा है। एल्गोरिथम ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर का उपयोग करके, हम एफएक्स ऑप्शन्स रिस्क रीसेलर्स डेटा को आम टेक्स्ट-आधारित स्प्रैडशीट फाइल्स में डाउनलोड करेंगे और उन्हें एफएक्ससीएम्स स्ट्रैटेजी ट्रेडर सॉफ्टवेयर में आयात करेंगे। ऐसे सॉफ्टवेयर का उपयोग करके हम अपनी प्रस्तावित रणनीतियों की ऐतिहासिक लाभप्रदता और सैद्धांतिक व्यवहार्यता को निर्धारित कर सकते हैं। विदेशी मुद्रा विकल्प जोखिम रिवर्सल रेंज ट्रेडिंग स्ट्रेटरी एंट्री नियम: जब रिस्क उलटा हुआ है, तो पिछले 90 दिनों में अपने 5 वें प्रतिशतक नीचे गिरते हैं। यदि यह अपने शीर्ष 5 वें प्रतिशतक को मारता है, तो बेचते हैं। नुकसान को रोकें: डिफ़ॉल्ट रूप से कोई भी लाभ न लें। डिफ़ॉल्ट रूप से कोई भी बाहर निकलें नियम नहीं: लंबे समय तक स्थिति को बंद करें अगर रिस्क उलटा उसके 45 वें प्रतिशत या उससे ऊपर की स्थिति में गिरता है। यदि जोखिम रिवर्सल अपने 55 वें प्रतिशतक या उससे नीचे गिरता है तो छोटी स्थिति को कवर करें विदेशी मुद्रा विकल्प जोखिम के लिए परिणाम रेंज ट्रेडिंग रणनीति जैसा कि EURUSD चार्ट ऊपर बताता है, इस रणनीति ने ऐतिहासिक रूप से EURUSD में काफी अच्छा प्रदर्शन किया है। चित्रित समय सीमा के माध्यम से, किसी भी दिशा में जोखिम उलटा चरम सीमाएं उत्परिवर्तन और महान समय के उपकरण के लिए सटीक संकेत प्रदान करती हैं। फिर भी इन परिणामों के साथ एक बड़ी चेतावनी यह है कि समान सिद्धांत पूरे मुद्रा जोड़े में काम नहीं करते हैं। यह रेंज व्यापारिक रणनीति का अनुमान है कि पिछले कुछ वर्षों में काल्पनिक परिणामों के दौरान EURUSD, USDJPY, और USDCHF जोड़े में अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन किया गया है। फिर भी ब्रिटिश पाउंडस डॉलर जोड़ी में इस्तेमाल की गई समान रणनीति में लगातार और बड़े नुकसान हुए हैं। ऊपर काल्पनिक इक्विटी वक्र पर जोर दिया गया है कि एक ही रणनीति GBPUSD जोड़ी बहुत खराब व्यापार किया होता। ऐसा अनुमान लगाया जा सकता है कि ऐसा क्यों हो सकता है, लेकिन यह अपेक्षाकृत स्पष्ट है कि हमें इस अक्सर-वाष्पशील मुद्रा जोड़ी में बड़े झूलों को पकड़ने के लिए एक अलग दृष्टिकोण की आवश्यकता होगी। लंबे समय तक चलने वाले प्रवृत्तियों की प्रवृत्ति शायद यही कारण है कि यह इस लिंडू ट्रेडिंग ट्रेडिंग-स्टाइल प्रणाली के लिए अनुकूल क्यों नहीं है। इस प्रकार हम अपनी दूसरी ट्रेडिंग रणनीति पर चर्चा करने के लिए छोड़े गए हैं: विदेशी मुद्रा विकल्प जोखिम रिवर्सल ब्रेकआउट ट्रेडिंग स्ट्रेटरी एंट्री नियम: जब रिस्क उलटा उसके नीचे 5 वें प्रतिशतक या उससे नीचे के हिट के रूप में यह पिछले 90 दिनों से संबंधित है, तो शॉर्ट यदि यह शीर्ष 5 वें प्रतिशत या उससे अधिक की हिट करता है, तो लंबे समय तक जाएं। नुकसान को रोकें: डिफ़ॉल्ट रूप से कोई भी लाभ न लें। डिफ़ॉल्ट रूप से कोई भी बाहर निकलें नियम नहीं: लंबी स्थिति को बंद करें यदि जोखिम उलट 70 प्रतिशत या उससे नीचे का प्रतिशत घटता है। अगर जोखिम उत्क्रमण के 30 वें प्रतिशतक या उससे ऊपर के हिट हो तो छोटी स्थिति को कवर करें विदेशी मुद्रा विकल्प जोखिम रिवर्सल्स के लिए परिणाम ब्रेकआउट ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को देखते हुए कि ब्रिटिश पाउंड रेंज ट्रेडिंग सिस्टम के साथ विशेष रूप से खराब प्रदर्शन करते हैं, यह अपेक्षाकृत थोड़ा आश्चर्यचकित होना चाहिए कि यह अलग ब्रेकआउट-स्टाइल ट्रेडिंग रणनीति के साथ एक आउटपरफॉर्मर है। उपरोक्त व्यापारिक वक्र काफी ईमानदारी से सच होने के लिए बहुत अच्छा लग रहा है, क्योंकि इस रणनीति ने जीबीपीयूएसडी जोड़ी पर वास्तव में प्रभावशाली प्रदर्शन व्यापार का आनंद लिया है। और हालांकि पिछले प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं हैं, हालांकि, इस तरह के संगत लाभ से पता चलता है कि शुद्ध संयोग की तुलना में इस तरह के लाभों में और अधिक है। इस रणनीति ने ऑस्ट्रेलियाई डॉलर डॉलर मुद्रा जोड़ी के साथ समान प्रदर्शन का आनंद लिया है, लेकिन कोई इक्विटी घटता GBPUSD के रूप में काफी अच्छा नहीं दिखता है। AUDUSD इक्विटी वक्र में प्रदर्शन में अचानक मंदी पर जोर दिया गया है कि कुछ भी समय के लिए कभी भी काम नहीं करता है, और निश्चित रूप से इन रणनीतियों को आश्रय के लाभ से विकसित किया गया था फिर भी रणनीतियों के पीछे अपेक्षाकृत सहज ज्ञान युक्त नियमों को कुछ सच्चाई रखना चाहिए सटीक व्यापारिक मापदंडों को मापने का प्रयास करना लगातार कठिन है, और जो एक पूरी तरह से स्वचालित प्रणाली के रूप में अच्छी तरह से काम करता है, उसे विकसित करना एक सीधी कार्य से बहुत दूर है। जोखिम के विपरीत हालांकि प्रमुख मुद्रा जोड़े पर विभिन्न व्यापारिक शैलियों का उपयोग करते हुए कुछ वादे दिखाते हैं, और इससे पता चलता है कि हम इसे मध्यम-से-लंबी अवधि के स्विंग ट्रेडों के समय में एक और पुष्टि सूचक के रूप में उपयोग कर सकते हैं। डेलीएफएक्ससकोवो तकनीकी अनुभाग पर हर बुधवार को एफएक्स ऑप्शन्स जोखिम जोखिम और अपडेट के बारे में देखें। पिछली और भविष्य की रिपोर्ट लिंडेउरेक्स विकल्प साप्ताहिक पूर्वानुमान के तहत दिखाई देंगे। इस श्रृंखला के पिछले लेख देखें: नीचे दिए गए टैब पर क्लिक करें जो कि विदेशी मुद्रा नीति कॉररेडक्लो से लिंडू पिछले लेख पढ़ता है डेविड रॉड्रीक्यूटेग्यूज़, डेलीएफएक्स के लिए क्वांटिटेटिव स्ट्रैटेजिस्ट द्वारा लिखित इस लेखक के लिए ई-मेल डिस्ट्रीब्यूशन लिस्ट, ई-मेल ड्रोड्रिग्ज डेलीफिक्स में विषय पंक्ति लिड्यूओ डिस्ट्रिब्यूशन लिस्ट के साथ जोड़ा जायेगा। डेलीएफएक्स विदेशी मुद्रा समाचार और तकनीकी मुद्रा विश्लेषण करता है जो वैश्विक मुद्रा बाजारों को प्रभावित करते हैं।